Technische Analyse "To Go"

Ein Chartmuster, das im Terminmarkt für Energie immer wieder auftaucht, ist der bullishe Wimpel.Was bedeutet das?Ein bullisher Wimpel entsteht typischerweise nach einem starken Aufwärtsimpuls („Flaggenmast“).Danach folgt eine kurze Konsolidierung, bei der sich die Kursbewegungen verengen:

Eine vorläufige Aufwärtstrendlinie entsteht, sobald zwei höhere Tiefpunkte verbunden werden. Sie ist jedoch zunächst nur eine Hypothese.Erst wenn ein dritter signifikanter Tiefpunkt die Linie respektiert, wird daraus eine bestätigte Trendlinie und damit ein belastbarer Support.

Der EUA-Dez-Future testet im dargestellten Chart die runde und psychologisch relevante 70-Euro-Marke. Psychologisch runde Marken am EUA-Markt, insbesondere 50 und 100 Euro/t CO2, spielen in der Technischen Analyse am Energiemarkt eine wichtige Rolle, weil Märkte nicht nur von Zahlen, sondern von menschlichem Verhalten geprägt sind. 

Die 200-Tage-Linie ist eines der wichtigsten Tools in der Technischen Analyse, auch im Stromhandel.Warum? Weil sie den langfristigen Trend im Markt sichtbar macht.Im Terminmarkt für Strom Cal 27 Base geht es nicht um einzelne Tagesbewegungen, sondern um die große Frage: Befinden wir uns in einem strukturellen Aufwärts- oder Abwärtstrend, also Bullen- oder Bärenmarkt?

Im Chart des Brent Crude Frontmonats ist eine saubere Fibonacci-Struktur in der Gegenbewegung nach dem Bruch der roten Trendgeraden ersichtlich. Fibonacci-Retracements sind ein Werkzeug der Technischen Analyse, das mögliche Unterstützungs- und Widerstandszonen in einem Trend identifiziert.

In der Technischen Analyse spricht man von einem Polaritätswechsel, wenn ein zuvor etablierter Widerstand nach einem nachhaltigen Ausbruch zu einer Unterstützung wird. Dieses Prinzip beruht auf dem Marktgedächtnis und der Psychologie der Marktteilnehmer.

Ein “Bullish Engulfing” signalisiert häufig eine kurzfristige Trendumkehr, da es verdeutlicht, dass die EUA-Käufer die Kontrolle übernommen haben.

Eine Broadening Formation (auch Megaphon-Formation) ist ein Chartmuster der Technischen Analyse, das durch zunehmende Volatilität gekennzeichnet ist. Sie entsteht, wenn sich die Kursschwankungen im Zeitverlauf ausweiten: Die Hochpunkte werden immer höher, die Tiefpunkte immer tiefer. Im Chart ergeben sich dadurch zwei auseinanderlaufende Trendlinien, die an ein Megafon erinnern.

Charakteristisch ist ihre besondere Geometrie: Zunächst weitet sich die Handelsspanne aus (höhere Hochs und tiefere Tiefs), anschließend verengt sie sich wieder (niedrigere Hochs und höhere Tiefs). Im Chart entsteht dadurch die typische rauten- bzw. diamantförmige Struktur. Diese Kombination aus zunehmender und anschließend abnehmender Volatilität spiegelt einen Übergang von Trenddynamik zu Marktunsicherheit und schließlich zu neuer Richtungsentscheidung wider.

Candlestick-Charts stellen im Vergleich zu Liniencharts neben dem Schlusskurs auch Eröffnungs-, Hoch- und Tiefkurse dar und liefern damit deutlich mehr Informationen über das Marktgeschehen. Aufgrund ihrer hohen visuellen Aussagekraft haben sie sich als zentrales Werkzeug der Technischen Analyse etabliert. Aus einzelnen Kerzen sowie aus Kombinationen mehrerer Kerzen lassen sich Hinweise auf Marktstimmung, Trendstärke und mögliche Wendepunkte ableiten.

In intakten Trends kommt es am Strommarkt regelmäßig zu Gegenbewegungen. Fibonacci-Retracements dienen dazu, potenzielle Korrekturbereiche zu identifizieren, in denen Kurse nach einer Trendbewegung häufig Halt finden. Im unteren Chart zum Strom Cal 27 Base Future war dies das 38,2%-Fibonacci-Retracement der gesamten Rally seit dem Doppelboden im März/April vergangenen Jahres. Diese Retracements basieren auf wiederkehrenden prozentualen Rückläufen und haben sich als hilfreiches Instrument der Technischen Analyse etabliert.

Liniencharts basieren idealerweise auf Schlusskursen, da sie das vom Markt am Tagesende akzeptierte Preisniveau widerspiegeln und kurzfristige intraday-Volatilität weitgehend ausblenden. Dadurch werden Trends, Trendbrüche sowie Unterstützungs- und Widerstandszonen klarer sichtbar und liefern eine verlässlichere Grundlage für langfristige Analysen und strategische Entscheidungen.

Ein Shooting-Star ist ein klassisches Candlestick-Muster der Technischen Analyse, das nach einem Aufwärtstrend auftritt und auf einen möglichen Stimmungsumschwung nach unten hindeutet. Seine charakteristische Form signalisiert nachlassende Kaufkraft, gewinnt jedoch erst durch Bestätigung und den Marktkontext – wie im Beispiel des EUA-Dez-Futures – an Aussagekraft.

Fibonacci Retracements sind ein zentrales Werkzeug der Technischen Analyse, um innerhalb eines Trends potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie wahrscheinliche Korrekturbereiche zu identifizieren.