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Strom

Das Diamant Top beim Strom Cal 27 Base Future bildet zugleich ein klassisches „Island Reversal“-Muster aus, wobei die Marke von 84 Euro/MWh als zentrale Trigger Zone fungiert. Am Montag der KW 06 schloss der Kontrakt mit 83,9 Euro/MWh nur knapp unterhalb dieses Niveaus, während der grün gestrichelte Aufwärtstrend (83,84 Euro/MWh) auf Tagesbasis weiterhin intakt blieb. Ein eindeutiges Schwächesignal liegt damit noch nicht vor.

Der aktuelle Kurs bei wieder über 85 Euro/MWh signalisiert eine Erholung nach dem erfolgreichen Test der Unterstützungszone. Der Preisanstieg über das obere Bollinger Band (84,77 Euro/MWh) zum Start in die KW 03 deutet auf wiedergewonnene Aufwärtsdynamik hin. Die nächste Widerstandszone liegt im Bereich 87,50-87,75 Euro/MWh, wo sich das aktuelle Trend und Vorjahreshoch befinden. Ein nachhaltiger Ausbruch über dieses Level würde weiteres Aufwärtspotenzial bis 90 Euro/MWh, und bis an die Fibonacci-Extensions bei 90,25 (138,2 %), 92 (161,8 %) und perspektivisch 94,9 Euro/MWh (200 %) eröffnen.

Ein Stromhändler sollte das übergeordnete bullishe Bild respektieren, solange sich die Kurse oberhalb der 200-Tage-Linie befinden. Long Setups bieten sich bevorzugt am Kumulationssupport um 81–81,0 Euro/MWh (200 Tage Linie, 38,2 %-Fibo, Dezember Tief) an, während unterhalb von 80 Euro/MWh Short Chancen in Richtung 79 und 77 Euro/MWh überwiegen. Ein Tagesschluss über 84,14 Euro/MWh würde dagegen wieder prozyklische Longs mit Ziel 87,5 Euro/MWh rechtfertigen.

Im Bereich der derzeit von unten getesteten 86-Euro-Marke befindet sich ein starker Widerstandsbereich, gebildet aus dem Verlaufstief vom 27.10. (85,95 Euro/MWh), dem 38,2%-Fibo-Retracement (85,63 Euro/MWh) und einer noch offenen Kurslücke vom 02.12. (untere Gap-Kante: 85,67 | obere Gap-Kante: 86,1).Am 38,2% Fibo-Retracement ist typischerweise mit einer ersten ernstzunehmenden Bewährungsprobe der Gegenbewegung zu rechnen.

Für einen Strom-Trader bleibt das Chance-Risiko-Profil derzeit klar abwärtsgerichtet. Solange der steile Abwärtstrendkanal intakt ist und der Support bei 82,70 Euro/MWh fällt, bieten sich Short-Engagements mit Zielzone 81,55–80 Euro/MWh und eng nachgezogenen Stops über 84,6-85 Euro/MWh an.

Der Kumulationssupport bei 86 Euro/MWh wird zu Beginn der KW 49 einer ernsthaften Bewährungsprobe unterzogen. Das Kursziel aus der Doppeltop-Formation wurde annährend abgearbeitet und Kaufinteresse aufgrund von Gewinnmitnahmen sind hier zu erwarten. Am Freitag wurde die Nackenlinie der Doppeltop-Formation von unten getestet und konnte als Widerstand fungieren.

Ein Tagesschlusskurs unterhalb von 88 Euro/MWh hätte charttechnisch negative Konsequenzen zur Folge. Der blaue Aufwärtstrendkanal wäre gebrochen und die Kursentwicklung im November kann als bestätigte Doppeltop-Formation klassifiziert werden. Weitere Preisabgaben könnte die Folge sein und ein Test des Horizontal-Supports bei rund 86 Euro/MWh darf erwartet werden.

Der Strom Cal 26 Base Future befindet sich seit August in einem Aufwärtstrend und seit Oktober in einem breiten steileren Aufwärtstrendkanal, der am 18.11. zwischen den Grenzen 87,67 Euro/MWh (untere Kanalbegrenzung) und 82,07 Euro/MWh (obere Kanalbegrenzung) verläuft. Innerhalb dieses Aufwärtstrendkanals ist mit weiter steigenden Preise zu rechnen. Festzuhalten bleibt, dass sich der Kurs über der 20- und 50-Tage-Linie befindet und beide gleitenden Durchschnitte eine positive Steigung aufweisen.