DailyTrading - Strom
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Der Strom Cal 27 Base Future hat seine Korrektur Ende September mit einem „Bullish Engulfing“ beendet. Der anschließende Anstieg über das mittlere Bollinger-Band löste ein Kaufsignal zum oberen Band bei136,67 Euro/MWh aus. Heute wird das bisherige Trendhoch bei 136,91 Euro/MWh mit einer Aufwärtskurslücke übersprungen, was bullish zu interpretieren ist. Bei aktuell 137,60 Euro/MWh setzt sich die Aufwärtsbewegung damit fort, eine Bestätigung zum Tagesschluss steht noch aus, womit Fehlausbrüche immer noch möglich sind. Als nächste Kursziele rücken die eingezeichneten Fibonacci-Extensions bei 142,96 Euro/MWh und 146,84 Euro/MWh in den Fokus. Das MACD-Kaufsignal mit positivem Histogramm stützt das bullishe Umfeld. Der RSI liegt mit 59,96 über seiner Mittellinie und ist damit noch nicht überkauft. Bei Rücksetzern wäre ein Test des blauen Aufwärtstrends bei 132,96 Euro/MWh zu vermuten. Ein Trendbruch würde einen Rücklauf zum mittleren Bollinger-Band bei 130,24 Euro/MWh begünstigen. Solange diese Unterstützungen tragen, bleibt das positive Szenario bestehen. Ein Rückfall unter das mittlere Bollinger-Band würde zu einem Test der massiven Supportzone im Bereich 124 Euro/MWh führen. An den Fibonacci-Zielen sind Gewinnmitnahmen und vorübergehende Konsolidierungen einzuplanen.

Der Strom Cal 27 Base Future hat seine jüngste Erholung deutlich ausgeweitet. Ausgangspunkt war das „Bullish Engulfing“ im Unterstützungsbereich zwischen dem 23,6%-Fibonacci-Retracement bei 126,73 Euro/MWh und der horizontalen Marke bei 126,03 Euro/MWh. Die anschließenden Kursgewinne bestätigten die bullishe Aussage des daraus resultierenden „Three Outside Up“ und führten über den kurzfristigen roten Abwärtstrend. Auch die horizontale Hürde bei 130,74 Euro/MWh wurde zurückerobert. Zum dargestellten Analysezeitpunkt steigt der Kontrakt um 3,2 Prozent auf 134,30 Euro/MWh. Damit nähert sich die Notierung dem oberen Bollinger-Band bei 134,92 Euro/MWh und dem Septemberhoch bei 136,91 Euro/MWh. Der Ausbruch über die kurzfristigen Widerstände spricht für eine Wiederaufnahme der Aufwärtsbewegung. Auf der Oberseite bildet das obere Bollinger-Band bei 134,92 Euro/MWh den nächsten Widerstand. Wird diese Marke überwunden, rückt das Septemberhoch bei 136,91 Euro/MWh unmittelbar in den Mittelpunkt. Ein nachhaltiger Tagesschluss darüber und anschließende Anschlusskäufe würden den übergeordneten Aufwärtstrend durch ein neues Hoch bestätigen. Danach wäre die psychologische Marke bei 140,00 Euro/MWh relevant. Die Indikatoren unterstützen die Erholung zunehmend. Der RSI ist auf 62,21 gestiegen und signalisiert positives Momentum, ohne bereits die übliche Überkauftschwelle zu erreichen. Der MACD nähert sich seiner Signallinie. Das negative Histogramm fällt immer geringer aus. Ein bestätigtes MACD-Kaufsignal steht jedoch noch aus. Bei Rücksetzern bietet das mittlere Bollinger-Band bei 129,75 Euro/MWh eine Orientierung. Ein nachhaltiger Rückfall unter diesen 20-Tage-SMA würde die Unterstützung zwischen 126,73 und 126,03 Euro/MWh erneut relevant machen. Deren Bruch könnte weitere Abgaben zur Unterstützung bei 122,25 Euro/MWh begünstigen.

Der Strom Cal 27 Base Future hat nach dem Septemberhoch bei 136,91 Euro/MWh eine Korrektur durchlaufen. Dabei wurde die steilere grüne Aufwärtstrendlinie unterschritten. Im Unterstützungsbereich zwischen dem 23,6%-Fibonacci-Retracement bei 126,73 Euro/MWh und der horizontalen Marke bei 126,03 Euro/MWh entstand zuletzt ein „Bullish Engulfing“ Candlestick-Umkehrmuster. Die anschließenden Kursgewinne bestätigten dessen bullishe Aussage und führten über den kurzfristigen roten Abwärtstrend. Auch der Widerstand bei 130,71 Euro/MWh wurde zwischenzeitlich überwunden. Zum Zeitpunkt der Analyseerstellung notiert der Kontrakt bei 130,42 Euro/MWh, ein Minus von 1,2 Prozent gegenüber dem vorherigen Schlusskurs. Für eine Fortsetzung der Erholung bleibt das Vortageshoch bei 132,22 Euro/MWh entscheidend. Ein Tagesschluss darüber und anschließende Anschlusskäufe würden das positive Szenario stärken. Dann rücken zunächst das obere Bollinger-Band bei 134,29 Euro/MWh und anschließend das Septemberhoch bei 136,91 Euro/MWh in den Fokus. Erst oberhalb dieses Hochs wäre die Wiederaufnahme des übergeordneten Aufwärtstrends bestätigt. Die Indikatoren zeigen eine Verbesserung, liefern aber noch kein einheitliches Kaufsignal. Der RSI hat sich auf 51,39 erholt. Der MACD liegt dagegen weiterhin unter seiner Signallinie, dabei fällt das negative Histogramm zuletzt jedoch weniger stark aus. Das Abwärtsmomentum schwindet. Auf der Unterseite bietet das mittlere Bollinger-Band bei 129,38 Euro/MWh eine erste Orientierung. Darunter bildet die Zone zwischen 126,73 und 126,03 Euro/MWh erneut eine relevante Unterstützung. Die Erholung der letzten Tage eröffnet Chancen auf einen erneuten Test des Septemberhochs. Voraussetzung bleibt ein bestätigter Ausbruch über dem mittleren Bollinger-Band.

Der Strom Cal 27 Base Future fällt zum Zeitpunkt der Erstellung der Analyse unter den kurzfristig relevanten Support bei 126 Euro/MWh. Simultan werden das mittlere Bollinger-Band (127,83 Euro/MWh) und das 23,6%-Fibonacci-Retracement (126,73 Euro/MWh) unterschritten. Damit erhöht sich die Chance für eine Ausweitung der Korrektur, so dass die Notierung in Richtung Hammer-Tief bei 122,25 Euro/MWh und bis zum 38,2%-Fibonacci-Retracement bei 120,82 Euro/MWh weiter abgeben könnte. Hier befindet sich der nächste starke Support. MACD und RSI stützen das negative Sentiment und sind beide weiter bearish zu interpretieren. Bullisher stellt sich die charttechnische Ausgangslage erst wieder dar, wenn der rot gestrichelte korrektive Abwärtstrend bei 129,48 Euro/MWh und im Anschluss die letzten drei Tageshochs bei aufgerundet 131 Euro/MWh überschritten werden. In diesem Kontext wäre ein preislicher Hochlauf bis zum oberen Bollinger-Band (135,35 Euro/MWh) bzw. bis zum Trendhoch bei 136,91 Euro/MWh anzunehmen.

Das Strom Frontjahr Base befindet sich nach dem kräftigen Anstieg von 98,70 Euro/MWh im August bis auf 136,91 Euro/MWh Mitte September in einer Korrekturphase. In die neue Handelswoche startet der Strom-Future mit einer Aufwärtskurslücke von 1,39 Euro/MWh. Damit notiert der Kurs jedoch weiterhin unter dem korrektiven Abwärtstrend und dem horizontalen Widerstand bei 130,71 Euro/MWh. Der markierte bullishe Hammer signalisiert allerdings Kaufinteresse nach Kursrücksetzern. Zugleich konnte sich die Notierung zuletzt oberhalb des mittleren Bollinger-Bandes bei derzeit 127,63 Euro/MWh behaupten. Eine Bestätigung für die Wiederaufnahme der Aufwärtsbewegung steht dennoch aus. Für ein Kaufsignal müsste der Kontrakt den kurzfristigen Abwärtstrend sowie die Hürde bei 130,71 Euro/MWh nachhaltig überwinden. Ein entsprechender Tagesschluss und anschließende Anschlusskäufe würden die bullishe Aussage des Hammers stärken. Dann würden zunächst das obere Bollinger-Band bei 135,85 Euro/MWh und anschließend das aktuelle Trendhoch bei 136,91 Euro/MWh in den Fokus rücken. Die Indikatoren liefern bislang keine einheitliche Bestätigung. Der MACD notiert mit 4,11 unter seiner Signallinie bei 4,87 und zeigt damit weiterhin ein Sell-Signal. Das negative Histogramm unterstreicht das bearishe Momentum. Der RSI fällt ebenfalls weiter zurück und ist damit negativ zu interpretieren. Unterhalb des mittleren Bollinger-Bandes bildet das 23,6%-Fibonacci-Retracement bei 126,73 Euro/MWh zusammen mit der horizontalen Unterstützung bei 126,03 Euro/MWh eine wichtige Auffangzone. Deren Unterschreiten würde die Stabilisierung infrage stellen und eine Ausweitung der Korrektur bis 122,25 Euro/MWh (Tief des Hammers) bzw. 120,82 Euro/MWh (38,2%-Fibo-Retracement) begünstigen. Die charttechnische Ausgangslage stellt sich folglich kurzfristig innerhalb der Grenzen von 131 Euro/MWh auf der Ober- und 126 Euro/MWh auf der Unterseite neutral dar.